【今日導(dǎo)讀】

美光科技將投資70億美元打造新加坡存儲芯片廠

禾賽科技：未來機(jī)器人激光雷達(dá)市場或超車載

成立僅一年半！氫能新秀完成千萬元天使輪融資

又一AI大模型推出，國內(nèi)外主流大模型產(chǎn)品相繼實現(xiàn)降價

全球角逐龍頭的新質(zhì)生產(chǎn)力，這類產(chǎn)品處于核心技術(shù)突破和驗證階段

服務(wù)器迭代升級提高PCB性能要求，催生高頻高速CCL需求

科技春晚CES上該類產(chǎn)品井噴，機(jī)構(gòu)稱其有望成為最快爆發(fā)AI終端之一

【主題詳情】

美光科技將投資70億美元打造新加坡存儲芯片廠

據(jù)媒體報道，隨著人工智能提振對先進(jìn)存儲芯片的需求，美光科技將在未來幾年投資70億美元，擴(kuò)大在新加坡的制造業(yè)務(wù)。這家美國公司在新加坡的新工廠周三破土動工，表示該工廠將于2026年開始運(yùn)營。工廠將用于封裝高帶寬存儲芯片，該類芯片廣泛應(yīng)用于人工智能數(shù)據(jù)中心，工廠將創(chuàng)造約1,400個就業(yè)崗位。美光在公告中表示，“美光未來在新加坡的擴(kuò)張計劃也將支持NAND的長期制造需求?！?/p>

目前AI技術(shù)正與終端產(chǎn)品快速融合，推動了以消費(fèi)電子代表的諸多終端硬件產(chǎn)品的創(chuàng)新。為提升端側(cè)AI競爭力，對于芯片側(cè)的要求會聚焦在算力、內(nèi)存、功耗、工藝、面積、散熱等方面，其中存儲芯片是極為關(guān)鍵的一環(huán)。甬興證券表示，受益于供應(yīng)端推動漲價、庫存逐漸回歸正常、AI帶動HBM、SRAM、DDR5需求上升，產(chǎn)業(yè)鏈有望探底回升。

公司方面，普冉股份目前核心產(chǎn)品線主要包括NOR Flash、EEPROM、MCU等，公司的存儲芯片適用于光模塊、服務(wù)器、基站等工控及通信市場。深南電路的主要產(chǎn)品有背板、高速多層板、多功能金屬基板、厚銅板、高頻微波板、剛撓結(jié)合板、存儲芯片封裝基板（eMMC）等。公司BT類封裝基板中，公司存儲類產(chǎn)品在新項目開發(fā)導(dǎo)入上穩(wěn)步推進(jìn)，目前已導(dǎo)入并量產(chǎn)了客戶新一代高端DRAM產(chǎn)品項目。

禾賽科技：未來機(jī)器人激光雷達(dá)市場或超車載

禾賽科技機(jī)器人感知業(yè)務(wù)VP劉興偉表示，在移動機(jī)器人領(lǐng)域，僅割草機(jī)機(jī)器人市場可能就會有百萬臺量級的應(yīng)用，考慮到未來還會出現(xiàn)其他服務(wù)型機(jī)器人市場，整體市場規(guī)模非常有希望超過車載領(lǐng)域。面對廣闊的市場空間，激光雷達(dá)玩家都在往機(jī)器人市場布局。從頭部廠商的動作來看，速騰聚創(chuàng)表現(xiàn)相對激進(jìn)，除了延伸的機(jī)器人激光雷達(dá)產(chǎn)品外，還進(jìn)行靈巧手的研發(fā)。禾賽則更多布局在割草機(jī)器人等移動機(jī)器人領(lǐng)域。

過去兩年，激光雷達(dá)跟隨ADAS在電動汽車上大放異彩。作為視覺感知基礎(chǔ)上的進(jìn)階感知硬件，激光雷達(dá)在機(jī)器人領(lǐng)域的應(yīng)用，也開始隨著人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)而再次受到關(guān)注。灼識咨詢相關(guān)報告顯示，機(jī)器人激光雷達(dá)解決方案市場規(guī)模預(yù)計將從2022年的82億元增長到2030年的2162億元，復(fù)合年增長率達(dá)50.6%。

上市公司中，永新光學(xué)激光雷達(dá)光學(xué)元組件產(chǎn)品已大量應(yīng)用于無人機(jī)等低空飛行領(lǐng)域，主要客戶包括禾賽、探維等國內(nèi)激光雷達(dá)頭部廠商。奧比中光最新dToF激光雷達(dá)傳感器芯片LS635可廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、無人機(jī)、自動駕駛等場景，目前已實現(xiàn)小批量客戶送樣。

成立僅一年半！氫能新秀完成千萬元天使輪融資

日前，杭州鋒華氫能科技有限公司（以下簡稱“鋒華氫能”）已經(jīng)完成千萬元天使輪融資，本輪由杭州科發(fā)臨卓天使基金領(lǐng)投。鋒華氫能成立于2023年，專注于氫能產(chǎn)業(yè)鏈上游制氫技術(shù)，以PEM制氫技術(shù)為核心，并探索掌握SOEC核心技術(shù)，向用戶提供綠氫制備綜合解決方案。

此前，業(yè)內(nèi)已默認(rèn)，氫能是“燒錢”的賽道，市場規(guī)模小，研發(fā)成本高，技術(shù)產(chǎn)品迭代速度快。不過去年11月，工信部發(fā)布新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案的征求意見，明確指出到2027年應(yīng)實現(xiàn)的目標(biāo)。華寶證券張錦認(rèn)為，隨著相關(guān)政策的落實，氫能“制儲輸用”各環(huán)節(jié)市場供需有望迎來雙增，疊加行業(yè)投融資事件的活躍，有望帶動氫能市場規(guī)模的擴(kuò)大，看好加氫站建設(shè)、氫能儲運(yùn)、燃料電池核心部件等相關(guān)環(huán)節(jié)。

上市公司中，京城股份所生產(chǎn)的35MPa高壓儲氫氣瓶已批量應(yīng)用于氫燃料電池汽車及燃料電池備用電源領(lǐng)域，70MPa高壓儲氫氣瓶承擔(dān)北京科委和國家科技部等重點(diǎn)項目，目前已完成研制工作。寶泰隆氫氣提純和充裝裝置項目于去年4月份完成聯(lián)動調(diào)試，加氫加油充電示范站項目于7月份破土動工，加油充電部分已建成。

又一AI大模型推出，國內(nèi)外主流大模型產(chǎn)品相繼實現(xiàn)降價

阿里云通義萬相推出萬相2.1視頻生成模型。根據(jù)評測榜單VBench的信息顯示，新版通義萬相登上榜首位置，超越混元、海螺AI、Gen3、Pika等國內(nèi)外視頻生成模型。

華龍證券認(rèn)為，以字節(jié)跳動為代表的國內(nèi)廠商在AI大模型、AI應(yīng)用環(huán)節(jié)提效降價已取得階段性成果，海外科技巨頭AI技術(shù)角逐不斷，帶來積極前瞻信號，國內(nèi)AI應(yīng)用潛在用戶基數(shù)龐大，看好國內(nèi)AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)爆發(fā)潛力。平安證券進(jìn)一步分析指出，當(dāng)前，國內(nèi)外主流大模型產(chǎn)品相繼實現(xiàn)降價，逐漸呈現(xiàn)由單方面的性能角逐，轉(zhuǎn)向性能與實用性并重的發(fā)展趨勢，更加注重性價比。大模型使用成本將降低，有望加速大模型在各場景的應(yīng)用落地。

上市公司中，引力傳媒基于自有營銷電商行業(yè)模型自研推出“創(chuàng)意助手”、“視頻助手”和“通用助手”三大AIGC產(chǎn)品應(yīng)用。公司已連續(xù)4年榮獲阿里全域六星（最高）合作伙伴。富春股份主打產(chǎn)品《仙境傳說RO:新啟航》（國服）12月10日的版本中增加AI寵物的功能，玩法上增加個性化性格寵物（近30個不同的寵物性格）、寵物陪伴交互等，有別于傳統(tǒng)游戲?qū)櫸餀C(jī)械式交互。該功能系與火山引擎進(jìn)行合作，通過火山引擎的AI技術(shù)支撐，為AI寵物賦予了更加智能、生動且富有個性的性格和交互表現(xiàn)，從而提升玩家在游戲過程中的沉浸感與趣味性體驗。

全球角逐龍頭的新質(zhì)生產(chǎn)力，這類產(chǎn)品處于核心技術(shù)突破和驗證階段

機(jī)構(gòu)指出，固態(tài)電池是鋰電池的核心技術(shù)迭代，更是全球角逐龍頭的新質(zhì)生產(chǎn)力。自國家從高層開始力推低空經(jīng)濟(jì)后，基于低空飛行器對高能量密度電芯的剛需屬性，全固態(tài)電芯規(guī)模化量產(chǎn)的必要性和產(chǎn)業(yè)趨勢在加強(qiáng)，且低空經(jīng)濟(jì)對全固態(tài)電池的成本接納程度高，有助于推廣全固態(tài)電池實現(xiàn)0-1的規(guī)?；瘧?yīng)用突破。

2024年4月智己L6搭載行業(yè)首個量產(chǎn)上車的準(zhǔn)900V超快充固態(tài)電池，廣汽、吉利、一汽、上汽等多家車企發(fā)布全固態(tài)電池布局，鵬輝、中航、億緯、寧德、國軒等多家電池廠商全固態(tài)電池產(chǎn)品取得突破，固態(tài)電池從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速。中國電動汽車百人會副理事長兼秘書長張永偉表示，目前國內(nèi)半固態(tài)電池技術(shù)先行，2025年具備固態(tài)電池技術(shù)內(nèi)容的出貨量(包括車載與非車載領(lǐng)域)有望突破10GWh；全固態(tài)電池當(dāng)前處于核心技術(shù)突破和驗證階段，有望在未來2-3年完成小批量上車。

上市公司中，南都電源表示，結(jié)合公司固態(tài)電池的技術(shù)特性，目前較匹配的應(yīng)用場景為低空飛行器、無人機(jī)、機(jī)器人、消費(fèi)電子產(chǎn)品等，目前已在對接相關(guān)公司。待固態(tài)電池規(guī)?；瘧?yīng)用后，可廣泛應(yīng)用于新能源領(lǐng)域，包括新能源汽車。光華科技生產(chǎn)固態(tài)電解質(zhì)所需的高純化學(xué)品，如硫化物、氧化物等。 硫化鋰相關(guān)固態(tài)電池材料產(chǎn)品目前產(chǎn)能為 300 噸/年，公司可根據(jù)市場需求，在現(xiàn)有廠區(qū)通過購置反應(yīng)釜等生產(chǎn)設(shè)備將產(chǎn)能擴(kuò)至 3000 噸/年。德爾股份研發(fā)的固態(tài)電池以氧化物電解質(zhì)為主，具有較好的電池性能，同時具有安全性高、工藝流程簡單、易于批量生產(chǎn)等特點(diǎn)，性能及成本均有較強(qiáng)的競爭力。公司與江西江鈴集團(tuán)新能源汽車有限公司簽訂了《固態(tài)電池戰(zhàn)略合作協(xié)議》；并在上海建設(shè)的試制產(chǎn)線。

服務(wù)器迭代升級提高PCB性能要求，催生高頻高速CCL需求

機(jī)構(gòu)指出，高頻高速CCL（覆銅板）為服務(wù)器用高性能PCB產(chǎn)品的核心材料。服務(wù)器迭代升級提高PCB性能要求，催生高頻高速CCL需求。

在PCB制造過程中，通過光刻、蝕刻等工藝，以覆銅板上的銅箔為基礎(chǔ)材料，去除不需要的銅部分，從而精準(zhǔn)地形成設(shè)計所需的各種復(fù)雜的導(dǎo)電線路，實現(xiàn)各個電子元器件之間的電氣連接，保障電子信號能夠按照預(yù)定的路徑進(jìn)行傳輸，使整個電路系統(tǒng)可以正常運(yùn)作。覆銅板在PCB的總成本中占比較大，其價格高低直接影響PCB的制造成本。國金證券指出，CCL升級正當(dāng)時，行業(yè)層面創(chuàng)新點(diǎn)層出不窮。當(dāng)前正是覆銅板行業(yè)周期性和成長性雙重驅(qū)動的關(guān)鍵投資時刻。

上市公司中，國際復(fù)材生產(chǎn)的細(xì)紗纖維是電子領(lǐng)域的前端基礎(chǔ)性材料，公司直接客戶將細(xì)紗纖維與銅箔、樹脂結(jié)合形成CCL后，再由下游客戶制作成為PCB進(jìn)行應(yīng)用。銅冠銅箔主要從事各類高精度電子銅箔的研發(fā)、制造和銷售等，主要產(chǎn)品按應(yīng)用領(lǐng)域分類包括PCB銅箔和鋰電池銅箔。聯(lián)瑞新材持續(xù)聚焦高端芯片（AI、5G、HPC 等）封裝、異構(gòu)集成先進(jìn)封裝（Chiplet、HBM 等）、新一代高頻高速覆銅板（M7、M8 等）下游應(yīng)用領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)。

科技春晚CES上該類產(chǎn)品井噴，機(jī)構(gòu)稱其有望成為最快爆發(fā)AI終端之一

據(jù)媒體報道，在今年的CES展上，多款A(yù)I陪伴產(chǎn)品展出。Tombot公司帶來了一款專門設(shè)計為陪伴阿爾茨海默氏癥患者和其他類型癡呆癥老年患者的機(jī)械寵物狗Jennie；它可以發(fā)出小狗的聲音，搖尾巴，但是不能和真正的動物進(jìn)行互動。

AI玩具不僅僅是兒童的玩伴，它們還可以通過情感模擬和互動，能夠安撫主人的情緒，為成年人提供情感支持。興業(yè)證券章林表示，伴隨GPT40和豆包大模型語音交互能力的顯著提升，以及推理成本的大幅下降，端側(cè)AI應(yīng)用有望密集落地。AI玩具憑借顯著提升的交互體驗、非嚴(yán)肅使用場景的需求特點(diǎn)較少的硬件端限制以及較低的AI化成本，應(yīng)用推廣基礎(chǔ)實，有望成為最快爆發(fā)的AI終端之一。

上市公司中，博通集成持續(xù)加大對Wi-Fi、藍(lán)牙、高精度定位等多個領(lǐng)域的芯片研發(fā)投入，持續(xù)推出具有競爭力的新一代產(chǎn)品，滿足智能家居、可穿戴及智慧交通等多場景應(yīng)用需求。樂鑫科技是全球Wi-FiMCU的龍頭廠商，興業(yè)證券研報指出，在AI玩具這一新興的AI終端賽道，樂鑫科技的開發(fā)者生態(tài)更加獎合初創(chuàng)客戶進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)，目前已有FoloToy等頭部初創(chuàng)玩具公司使用樂鑫產(chǎn)品，公司份額有望顯著高于現(xiàn)有產(chǎn)品市占率。