【今日導讀】

淘寶推出“送禮物”功能，部分訂單支持微信支付

蘋果“廉價版”iPhone新機即將開始量產(chǎn)

“人造太陽”進度再刷新！國產(chǎn)最大尺寸超導磁體動態(tài)測試系統(tǒng)建成

行業(yè)盛會召開，機構(gòu)稱政策支持+新技術變化帶來行業(yè)擴容

這類關鍵基礎設施投資持續(xù)加速，2025年招標開展進度有望加快

機構(gòu)稱人形機器人2025年有望實現(xiàn)0到1突破過程

【主題詳情】

淘寶推出“送禮物”功能，部分訂單支持微信支付

繼微信推出禮物功能后，淘寶也上線了“送禮物”功能。淘寶客服表示，該功能已上線，平臺目前部分訂單是支持微信支付。對此，淘寶官方暫無說法。據(jù)悉，部分產(chǎn)品“支持送禮”，點擊“去送禮”，完成下單支付（不用填寫收貨地址），點擊送給朋友，通過淘口令、二維碼等方式分享給朋友，即可完成送禮物。對此，淘寶官方人工客服表示，“送禮物”功能近期剛推出的活動，活動是持續(xù)性的，目前還未接收到具體結(jié)束時間。

此前，微信小店（藍包）“送禮物”功能已進一步擴大測試范圍，預計春節(jié)前有望全面開放。開源證券方光照認為，“送禮物”或顯著拉動用戶消費需求及商家廣告投流需求，而重要節(jié)假日與送禮物社交場景契合，或進一步驅(qū)動電商GMV增長，建議繼續(xù)布局相關電商產(chǎn)業(yè)鏈。

上市公司中，電聲股份在電商領域，與眾多頭部品牌進行合作，并與阿里巴巴零售通電商平臺合作，開展新型快消品零售業(yè)務。西王食品重視與新媒體平臺的合作，此前公司控股股東西王集團已和阿里健康達成戰(zhàn)略合作。

蘋果“廉價版”iPhone新機即將開始量產(chǎn)

據(jù)媒體報道，從產(chǎn)業(yè)鏈人士處獲悉，蘋果春季“廉價版”iPhone新機型將于2025年1月中旬開始量產(chǎn)。目前iPhone代工生產(chǎn)廠商富士康正在開展招工。產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，富士康招工是為iPhone新機型量產(chǎn)做準備。另有蘋果供應鏈公司人士表示，該公司已向蘋果春季iPhone新機型供貨零部件，預計該款機型是售價相對便宜的iPhone產(chǎn)品。分析人士認為，蘋果2024年秋季發(fā)布的iPhone 16基礎機型需求低于預期，iPhone16系列銷量承壓，預計新款iPhone的推出有望抵消iPhone 16銷量疲弱產(chǎn)生的影響。

天風證券此前表示，iPhone或與字節(jié)合作成為AI流量入口，看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。蘋果或?qū)⒃谥袊箨懓鍭pple Intelligence中接入字節(jié)模型作為ChatGPT的替代，iPhone有望成為Gen AI的重要流量入口，行業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈機遇凸顯。

公司方面，勝利精密主要為3C消費電子行業(yè)客戶提供精密結(jié)構(gòu)件及模組等產(chǎn)品，產(chǎn)品包括筆記本電腦、藍牙耳機、智能手機等，公司業(yè)務涉及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，是其合格供應商。福立旺生產(chǎn)的記憶合金耳機線、精密異型卡簧等產(chǎn)品是蘋果公司的獨家供應產(chǎn)品。

“人造太陽”進度再刷新！國產(chǎn)最大尺寸超導磁體動態(tài)測試系統(tǒng)建成

2025年開年之際，我國大科學裝置建設在不斷推進。在安徽合肥科學島，國際唯一的超導托卡馬克大科學裝置集群，正在加快推動聚變能源的開發(fā)和應用?？蒲腥藛T借助最新建成的大型超導磁體動態(tài)性能測試系統(tǒng)正在開展相關實驗，為中國未來聚變工程堆，也就是“人造太陽”核心部件的研制奠定基礎。

核聚變是一種小質(zhì)量原子的原子核互相聚合生成中子并伴著巨大能量釋放的熱核反應，可產(chǎn)生大量能量，可控核聚變相當于可控的“人造太陽”。作為核能的開發(fā)方式之一，其相比核裂變在安全、綠色、能量密度等方面更具優(yōu)勢，被認為是未來能源的唯一方向。據(jù)Keytoneventures預測，全球核聚變市場規(guī)模將從2022年的2964億美元增長至2027年的3951.4億美元，CAGR為6.0%。

上市公司中，聯(lián)創(chuàng)光電旗下聯(lián)創(chuàng)超導的高溫超導磁體技術應用于非磁金屬感應加熱、磁控硅單晶生長爐、可控核聚變等領域具有明顯技術優(yōu)勢和節(jié)能效果，市場潛力巨大。高瀾股份近年來曾參與中科院“人造太陽”EAST全超導托卡馬克試驗裝置項目、中科院散裂中子源項目等核物理實驗項目，為以上項目提供熱管理產(chǎn)品。

行業(yè)盛會召開，機構(gòu)稱政策支持+新技術變化帶來行業(yè)擴容

第四屆“三亞·國際種業(yè)科學家大會”于2025年1月8-10日在中國海南省三亞市紅樹林國際會展中心舉辦。

“國以農(nóng)為本，農(nóng)以種為先”，種子是農(nóng)業(yè)的“芯片”。國盛證券研報指出，在外部不確定性加大背景下板塊自主可控主題凸顯，其次種業(yè)振興政策+轉(zhuǎn)基因變化帶來行業(yè)擴容，格局大幅優(yōu)化，目前進入密集政策及轉(zhuǎn)基因信息催化期，關注相關標的。國泰君安研報指出，國家支持種業(yè)企業(yè)做大做強，頭部企業(yè)憑借領先的技術布局和持續(xù)的收并購，市占率有望進一步提升。

上市公司中，登海種業(yè)是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)。公司位列2022年度商品種子銷售總額第4位、雜交玉米銷售總額第2位。公司科研育種工作有序推進，為育種創(chuàng)新奠定堅實基礎。截至目前，公司累計過審轉(zhuǎn)基因玉米品種6個，過審品種數(shù)量排名上市公司第二。萬向德農(nóng)主營業(yè)務為玉米雜交種的生產(chǎn)與銷售。公司堅持自主研發(fā)的同時，繼續(xù)加大對外合作力度，選育、儲備適合不同區(qū)域的優(yōu)勢品種。目前與中國農(nóng)業(yè)大學、北京市農(nóng)林科學院等國內(nèi)科研院所都有長期的品種合作，如京科968、京科999、碩秋702等主推品種。

這類關鍵基礎設施投資持續(xù)加速，2025年招標開展進度有望加快

隨著牽引機最后兩根子導線到達R6386號終端塔，“疆電入渝”工程哈密—重慶±800千伏特高壓直流輸電線路工程（重慶段）最后一場導線展放完畢，自此該工程重慶段全線貫通。

湘財證券認為，特高壓是新能源大基地外送關鍵基礎設施，2025年為“十四五”收官之年，為推動新能源消納，2025年招標開展進度有望加快。中信證券指出，特高壓板塊柔性直流逐步放量，疊加儲備項目充足，有望為相關企業(yè)帶來增量業(yè)績貢獻。輸變電招標延續(xù)均衡、穩(wěn)健增長，有望帶來行業(yè)β的持續(xù)提升。建議圍繞特高壓和輸變電建設帶來的量增和柔性直流帶來的技術進步布局核心產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

上市公司中，中元股份是電力系統(tǒng)細分行業(yè)標準制定者之一，目前我國在建在運的29條特高壓線路、在建在運的17座核電站以及三峽工程在內(nèi)的前9大水電站均應用了公司產(chǎn)品。許繼電氣積極參與國內(nèi)外特高壓線路換流閥、直流控制保護等產(chǎn)品的招投標，此前公司中標甘浙項目換流閥相關產(chǎn)品金額約10.86億元。恒華科技積極參與國家重點基礎設施建設，研發(fā)的輸電線路設計軟件產(chǎn)品和服務，在“張北柔直特高壓工程”等重大電力工程中得到了應用。

機構(gòu)稱人形機器人2025年有望實現(xiàn)0到1突破過程

媒體報道，在CES2025上，阿加犀智能科技發(fā)布了一款名為通天曉（UltraMagnus）的人形機器人原型，聯(lián)合高通布局具身智能。據(jù)介紹，這款人形機器人解決方案搭載高通QCS8550處理器，通過融合架構(gòu)操作系統(tǒng)和邊緣AI技術實現(xiàn)機器人的動作控制、感知、決策規(guī)劃和語音交互，并結(jié)合鈦虎機器人的關節(jié)模組和動作控制算法實現(xiàn)機器人的運動控制。

近日，機器人消息不斷。1月7日，英偉達推出了涵蓋生成世界基礎模型的Cosmos世界基礎模型平臺，旨在加速自動駕駛汽車、機器人等物理AI系統(tǒng)開發(fā)。同日消息，四川省首臺商用人形機器人預計3月起進行部分量產(chǎn)。2024年12月30日，樂聚人形機器人產(chǎn)線正式啟動。隨著人形機器人技術接連取得突破，部分產(chǎn)品實現(xiàn)小批量量產(chǎn)。華西證券研報指出，人形機器人2025年有望實現(xiàn)0到1突破的過程。中信證券研報指出，2025年或?qū)⑹侨诵螜C器人的量產(chǎn)之年，國內(nèi)供應鏈企業(yè)有望從中受益。

上市公司中，景業(yè)智能在類人機器人領域有較好的技術儲備和合作資源，已將相關視覺伺服、智能作業(yè)等核心技術應用于多個項目中。公司已完成四足和人形特種機器人的研發(fā)立項。奧比中光最新dToF激光雷達傳感器芯片LS635可廣泛應用于機器人、無人機、自動駕駛等場景，目前已實現(xiàn)小批量客戶送樣。此外，公司目前已順利投產(chǎn)的奧比順德自建基地，將重點研究“3D+AI”視覺方案的量產(chǎn)測試與數(shù)字化工廠建設，以形成視覺傳感器的大批量制造能力及機器人整機的多機種、小批量制造能力。