【今日導(dǎo)讀】

OpenAI稱第一批AI智能體今年將“加入勞動(dòng)力大軍”

微軟宣布采用綠色氫為數(shù)據(jù)中心供電

1月份鋰電企業(yè)排產(chǎn)向好市場(chǎng)或呈現(xiàn)“淡季不淡”

各大廠商加碼研發(fā)，該領(lǐng)域已成為最"吸金"的科技賽道之一

OpenAI CEO預(yù)計(jì)其參股公司將很快展示核聚變

算力需求提升帶動(dòng)液冷市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)

政策加碼下國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求有望持續(xù)景氣

【主題詳情】

OpenAI稱第一批AI智能體今年將“加入勞動(dòng)力大軍”

據(jù)媒體報(bào)道，OpenAI CEO山姆·奧爾特曼（Sam Altman）北京時(shí)間周一上午發(fā)布了一篇以“反思”為主題的博客長(zhǎng)文。奧爾特曼表示，現(xiàn)在OpenAI有信心說自己已經(jīng)知道了如何構(gòu)建AGI（通用人工智能）。相信2025年人們將會(huì)看到第一批AI智能體“加入勞動(dòng)力大軍”，從根本上改變各公司產(chǎn)出的東西。OpenAI也已看向更遠(yuǎn)的遠(yuǎn)方，目標(biāo)已經(jīng)轉(zhuǎn)向了真正意義上的超級(jí)智能。關(guān)于智能體的展望，奧爾特曼此前已提及過一次，他在去年10月底表示，下一個(gè)重大突破將是智能體。

中國(guó)銀河認(rèn)為，AI Agent將是通往通用人工智能時(shí)代的必經(jīng)之路，大模型快速迭代升級(jí)推動(dòng)AI Agent能力提升，長(zhǎng)期來看AI Agent關(guān)鍵在于推理能力，未來AI Agent廣泛滲透時(shí)，對(duì)于推理算力的需求將是指數(shù)級(jí)爆發(fā)增長(zhǎng)。

公司方面，太辰光是全球最大的密集連接產(chǎn)品制造商之一，其中MT插芯及部分無源光器件產(chǎn)品的技術(shù)水平在細(xì)分行業(yè)處于領(lǐng)先地位。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球范圍內(nèi)的電信網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、政企專網(wǎng)等建設(shè)。依米康是數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)整體解決方案領(lǐng)導(dǎo)者，擁有覆蓋關(guān)鍵設(shè)備、智能工程、軟件業(yè)務(wù)、智慧服務(wù)四位一體的全產(chǎn)業(yè)布局，以不斷創(chuàng)新的全生命周期服務(wù)為數(shù)據(jù)中心、機(jī)房、邊緣數(shù)據(jù)中心、基站及智慧城市等領(lǐng)域客戶提供先進(jìn)產(chǎn)品和整體解決方案。公司已成功完成浸沒式液冷產(chǎn)品的開發(fā)，并在中東地區(qū)成功投運(yùn)首臺(tái)套NetLiq200 2.0液冷升級(jí)版產(chǎn)品。

微軟宣布采用綠色氫為數(shù)據(jù)中心供電

微軟宣布，它已經(jīng)與ESB達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議，ESB位于都柏林的數(shù)據(jù)中心電力控制和管理大樓將由零排放的綠色氫能源供電。這個(gè)具有里程碑意義的試點(diǎn)項(xiàng)目將首次使用氫燃料電池為微軟在歐洲的數(shù)據(jù)中心供電，在八周的時(shí)間內(nèi)為微軟都柏林園區(qū)提供高達(dá)250KW的清潔電力。ESB的零排放氫燃料電池將儲(chǔ)存的綠色氫轉(zhuǎn)化為電能，唯一的副產(chǎn)品是純凈水。氫燃料電池旨在取代柴油發(fā)電機(jī)，不會(huì)產(chǎn)生碳排放，也不會(huì)產(chǎn)生有害的當(dāng)?shù)乜諝馕廴疚?，如顆粒物、二氧化硫和氮氧化物，這些污染物會(huì)對(duì)健康和環(huán)境產(chǎn)生重大影響。

在全球能源市場(chǎng)向清潔化、低碳化轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)下，目前全球多個(gè)地區(qū)在建及規(guī)劃綠氫項(xiàng)目均顯著增長(zhǎng)。財(cái)通證券表示，綠氫環(huán)節(jié)具備高增長(zhǎng)、大空間的屬性，國(guó)內(nèi)外大型綠氫項(xiàng)目的上量，電解槽和壓縮機(jī)環(huán)節(jié)能夠充分受益放量，密切關(guān)注上游制備氫氣的環(huán)節(jié)，核心設(shè)備電解槽，建議密切跟蹤電解槽招標(biāo)和訂單落地情況。

上市公司中，石化機(jī)械開發(fā)的成套堿水制氫裝備及PEM制氫裝備已經(jīng)成功推廣應(yīng)用。寶泰隆氫氣提純和充裝裝置項(xiàng)目于4月份完成聯(lián)動(dòng)調(diào)試，氫氣的回收率達(dá)到80%，產(chǎn)品質(zhì)量符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，加氫加油充電示范站項(xiàng)目于7月份破土動(dòng)工。

1月份鋰電企業(yè)排產(chǎn)向好市場(chǎng)或呈現(xiàn)“淡季不淡”

深圳市高工產(chǎn)業(yè)研究所有限公司近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2025年1月份鋰電企業(yè)排產(chǎn)將上修。其中，磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)同比增長(zhǎng)或超150%，三元鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)也將同比增長(zhǎng)。另據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，不只是1月份，短期來看，今年一季度鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)亦有望向好，市場(chǎng)需求呈現(xiàn)“淡季不淡”。

2025年，全球鋰電需求增速上修至30%。東吳證券電信團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期看，1月排產(chǎn)受春節(jié)影響，環(huán)比下降10-15%，淡季不淡，預(yù)計(jì)春節(jié)后排產(chǎn)將迅速回升，且供需關(guān)系持續(xù)好轉(zhuǎn)，近期各環(huán)節(jié)低價(jià)產(chǎn)品價(jià)格開始回暖，年底價(jià)格談判即將落地，價(jià)格彈性看鐵鋰正極>6F>負(fù)極>隔膜。

上市公司中，東陽光的磷酸鐵鋰、三元材料的主要客戶為鵬輝能源、南都動(dòng)力科技等，同時(shí)計(jì)劃在湖北省宜都市投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸低碳高端電池鋁箔項(xiàng)目。威領(lǐng)股份就鋰云母產(chǎn)品而言，通過已簽署的意向訂單和延續(xù)的合同，主要合作客戶有宜春鉭鈮礦、江特、銀鋰、南氏鋰業(yè)等鋰電材料龍頭企業(yè)。

各大廠商加碼研發(fā)，該領(lǐng)域已成為最"吸金"的科技賽道之一

由前小鵬汽車和OPPO首席科學(xué)家與研發(fā)高管郭彥東博士創(chuàng)立的具身智能創(chuàng)業(yè)公司——智平方（深圳）科技有限公司宣布完成Pre-A輪戰(zhàn)略融資，融資金額數(shù)億元人民幣。本輪融資由達(dá)晨財(cái)智與敦鴻資產(chǎn)聯(lián)合領(lǐng)投，基石資本跟投。

具身智能是指擁有物理形態(tài)的人工智能系統(tǒng)，人形機(jī)器人被普遍認(rèn)為是具身智能的最佳載體，正吸引大批企業(yè)布局。在過去的2024年，具身智能已經(jīng)成為最"吸金"的科技賽道之一。華鑫證券認(rèn)為，具身智能前景廣闊，隨著各家主機(jī)廠及機(jī)器人廠商加碼具身智能研發(fā)，具身智能技術(shù)迭代有望加速，可應(yīng)用性將大幅提升。

上市公司中，江蘇雷利在人形機(jī)器人領(lǐng)域儲(chǔ)備空心杯減速電機(jī)、線性傳動(dòng)組件、無框力矩電機(jī)等產(chǎn)品，正在多家機(jī)器人廠商進(jìn)行送樣和客戶驗(yàn)證。天準(zhǔn)科技AI邊緣計(jì)算控制器基于英偉達(dá)Jetson芯片構(gòu)建，已經(jīng)落地到無人物流車、智能網(wǎng)聯(lián)、低空經(jīng)濟(jì)、具身智能等多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。九號(hào)公司表示，在與英偉達(dá)的合作方面，公司通過與英偉達(dá)合作，共同推動(dòng)機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展。公司在機(jī)器人移動(dòng)能力方面的優(yōu)勢(shì)與英偉達(dá)的技術(shù)形成了互補(bǔ)。

OpenAI CEO預(yù)計(jì)其參股公司將很快展示核聚變

近日，在接受媒體采訪時(shí)，OpenAI CEO Sam Altman透露，預(yù)計(jì)其投資的核聚變初創(chuàng)公司Helion將“很快”演示凈能量增益核聚變。Altman稱，盡管后續(xù)還需要建立一個(gè)不會(huì)損壞的系統(tǒng)、擴(kuò)大規(guī)模、建立工廠以及獲得監(jiān)管批準(zhǔn)等，這些加起來可能需要幾年時(shí)間，但他預(yù)計(jì)Helion將很快展示核聚變是可行的。

核聚變是兩個(gè)輕核在超高溫和高壓條件下結(jié)合形成一個(gè)重核，并釋放出大量能量的過程。與核裂變相比，核聚變具有能量密度大、原料資源豐富、低放射性污染、安全性好等優(yōu)勢(shì)。中信證券李超表示，核聚變發(fā)電需滿足“自持”及“可控”條件，為實(shí)現(xiàn)理論層面突破，多國(guó)共同合作研發(fā)ITER裝置。在AI發(fā)展對(duì)電力需求激增的背景下，聚變產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)融資規(guī)模、初創(chuàng)企業(yè)數(shù)量、雇員總數(shù)、供應(yīng)鏈支出等多項(xiàng)數(shù)據(jù)均顯示行業(yè)熱度持續(xù)上升。核聚變有望成為民用發(fā)電領(lǐng)域的終極能源，行業(yè)熱度持續(xù)上升，在技術(shù)路徑較為確定、各國(guó)持續(xù)加大投入的背景下，聚變堆商業(yè)化的節(jié)奏有望超市場(chǎng)預(yù)期。李超預(yù)計(jì)2030年—2035年間全球核聚變裝置市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)2.26萬億元。

上市公司中，雪人股份表示，可控核聚變領(lǐng)域如超導(dǎo)托克馬克（人造小太陽）等多項(xiàng)大科學(xué)工程必須在液氦到超流氦溫區(qū)環(huán)境下運(yùn)行，氦氣壓縮機(jī)作為大型低溫系統(tǒng)的核心部件，是實(shí)現(xiàn)大科學(xué)裝置低溫環(huán)境的主要手段。公司可提供“兆瓦級(jí)”大型氦氣壓縮機(jī)設(shè)備。安泰科技控股子公司安泰中科作為全球可控核聚變裝置的核心供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)鎢銅偏濾器、鎢銅限制器、包層第一壁、鎢硼中子屏蔽材料等全系列涉鎢產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。公司2013年開始為EAST提供鎢銅偏濾器，是國(guó)內(nèi)第一家具備聚變鎢銅偏濾器生產(chǎn)能力的公司。技術(shù)方面公司具備從原材料到部件交付的全套技術(shù)，研制和生產(chǎn)過程在公司內(nèi)部形成閉環(huán)。公司為法國(guó)WEST裝置和國(guó)際熱核聚變ITER提供多批次的鎢銅產(chǎn)品。

算力需求提升帶動(dòng)液冷市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)

據(jù)Omida數(shù)據(jù)，2024年全球服務(wù)器資本開支約為2290億美金，其中，字節(jié)跳動(dòng)資本開支約為80億美金，騰訊約為60億美金，阿里巴巴約為30億美金。機(jī)構(gòu)指出，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商加大AI投入，算力需求提升帶動(dòng)液冷市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。

液冷技術(shù)通過液體作為熱量傳輸媒介，不需要像風(fēng)冷一樣間接通過空氣制冷，優(yōu)勢(shì)明顯，性能、能效、減噪均優(yōu)于傳統(tǒng)風(fēng)冷方案，且5年平均運(yùn)營(yíng)成本也更低。憑借高效散熱、節(jié)能降耗等顯著優(yōu)勢(shì)，以及長(zhǎng)期環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益，液冷技術(shù)正逐漸成為數(shù)據(jù)中心溫控的最優(yōu)解決方案。中信建投研報(bào)稱，當(dāng)前隨著AI算力需求提升，尤其是國(guó)內(nèi)供給和需求兩端都出現(xiàn)積極變化，對(duì)于數(shù)據(jù)中心的需求也將隨之增加，尤其是高功率的超大型數(shù)據(jù)中心機(jī)房，也對(duì)電力、溫控等環(huán)節(jié)提出了更高要求，建議重點(diǎn)關(guān)注IDC產(chǎn)業(yè)鏈，包括IDC服務(wù)商、電力設(shè)備、液冷溫控等環(huán)節(jié)。

上市公司中，川環(huán)科技液冷服務(wù)器所用的液冷管路系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到了V0標(biāo)準(zhǔn)，符合美國(guó)UL相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求，目前已經(jīng)通過了美國(guó)UL認(rèn)證。公司表示，近日獲得某服務(wù)器整體解決方案服務(wù)商的某項(xiàng)目采購(gòu)訂單，公司為本項(xiàng)目本批次提供60000套用于服務(wù)器的液冷管路系統(tǒng)，后續(xù)公司將按照客戶要求按期交付。英維克憑借自身掌握的關(guān)鍵自主技術(shù)，液冷散熱技術(shù)已有端到端全鏈條布局，針對(duì)算力設(shè)備和數(shù)據(jù)中心推出的Coolinside液冷機(jī)柜及全鏈條液冷解決方案。高瀾股份可以為數(shù)據(jù)中心提供冷板式液冷、浸沒式液冷和集裝箱式液冷等解決方案，可有效降低大型數(shù)據(jù)中心的PUE。

政策加碼下國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求有望持續(xù)景氣

近日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局對(duì)外發(fā)布的《電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案(2025—2027年)》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施方案》)提出，要提升新型儲(chǔ)能調(diào)用水平。在新能源消納困難時(shí)段優(yōu)先調(diào)度新型儲(chǔ)能，實(shí)現(xiàn)日內(nèi)應(yīng)調(diào)盡調(diào)，減少棄風(fēng)棄光。

據(jù)悉，2024年11月，CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫共收錄了265個(gè)新型儲(chǔ)能招標(biāo)項(xiàng)目，其中EPC（含設(shè)備）、PC、儲(chǔ)能系統(tǒng)（含直流側(cè)）采購(gòu)、電芯采購(gòu)、容量租賃等招標(biāo)達(dá)13.46GW/69GWh，招標(biāo)需求規(guī)模創(chuàng)歷史新高。東海證券研報(bào)指出，政策加碼下國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求有望持續(xù)景氣。

上市公司中，科士達(dá)儲(chǔ)能方面能夠提供包括儲(chǔ)能變流器、儲(chǔ)能電池包以及集成儲(chǔ)能系統(tǒng)等產(chǎn)品，可以在全國(guó)范圍內(nèi)開展相關(guān)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。銀輪股份正在發(fā)展第三曲線業(yè)務(wù)，包括儲(chǔ)能，逆變器，變電，數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器等領(lǐng)域的熱管理。公司的電池液冷板產(chǎn)品已量產(chǎn)應(yīng)用于動(dòng)力電池，儲(chǔ)能電池客戶。