①今日早盤市場延續(xù)弱勢整理結(jié)構(gòu)，三大指數(shù)小幅下跌，量能進(jìn)一步萎縮； ②盤面上，算力概念股集體走強，數(shù)據(jù)中心電源、銅纜、CPO等多個方向均漲幅居前，而昨日領(lǐng)漲的醫(yī)藥股今日陷入調(diào)整； ③早盤漲停數(shù)量為49家，連板股為10家，美邦股份4連板，順鈉股份上演“地天板”。
一、【早盤盤面回顧】
財聯(lián)社1月7日訊，市場早盤弱勢震蕩，三大指數(shù)小幅下跌，大小指數(shù)走勢分化，中小盤股相對活躍。滬深兩市半日成交額6039億，較上個交易日縮量888億。盤面上熱點快速輪動，反彈力度較弱，全市場超3000只個股下跌。從板塊來看，算力概念股逆勢活躍，數(shù)據(jù)中心電源、銅纜、CPO等多個方向走強，中恒電氣等漲停。抖音概念股展開反彈，元隆雅圖等漲停。下跌方面，醫(yī)藥股集體調(diào)整，奧翔藥業(yè)跌停。截至收盤，滬指跌0.32%，深成指跌0.00%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.55%。
個股來看，今日早盤漲停數(shù)量為49家（不包括ST及未開板新股），封板率為71%，連板股為10家。其中順鈉股份上演“地天板”，錄得8天7板，美邦股份4連板，粵宏遠(yuǎn)A、雄韜股份3連板，柘中股份、中恒電氣、康盛股份、華塑科技、惠而浦、禾望電氣、海歐股份2連板。
板塊上，數(shù)據(jù)中心電源概念股再度走強，華塑科技、華西能源、中恒電氣漲停，通合科技、歐陸通、麥格米特等個股漲幅居前。消息面上，據(jù)美國CNBC報道，1月3日，微軟公司表示，公司計劃在2025財年（截至2025年6月的一年）投入800億美元（約合人民幣5856億元）用于建設(shè)人工智能數(shù)據(jù)中心。
此外，CPO、銅纜高速連接概念同樣漲幅靠前，得潤電子、鑫科材料漲停，太辰光、博創(chuàng)科技、東田微、仕佳光子、顯盈科技等個股漲幅居前。
東北證券表示，IDC預(yù)測，未來5年國內(nèi)訓(xùn)練、推理算力年復(fù)合增速分別為50%和190%，2028年推理算力規(guī)模將超過訓(xùn)練算力。算力向推理側(cè)轉(zhuǎn)移云廠商將更多采用自研ASIC芯片，自主采購需求及自組網(wǎng)占比將提升，光模塊、AEC、PCIE等諸多連接環(huán)節(jié)迎來變化，此外中國AI產(chǎn)業(yè)也開始崛起，屬于國產(chǎn)算力的軍備競賽正式開始。云廠商自主采購提升也驅(qū)動光模塊市場在2025年仍然保持高速增長；推理自組網(wǎng)需求增加將帶來Scale Out網(wǎng)絡(luò)AEC用量增加以及Scale Up網(wǎng)絡(luò)PCIe應(yīng)用增加；算力配套百花齊放，國產(chǎn)電源迎來量價齊升發(fā)展機(jī)遇。
消費電子方向迎來修復(fù)，綠聯(lián)科技、瑞芯微漲停，顯盈科技、杰美特漲超5%，潤欣科技、藍(lán)思科技、恒玄科技等個股跟漲。
國泰君安研報指出，手機(jī)等消費電子產(chǎn)品受益“兩新”補貼擴(kuò)圍和CES 2025新技術(shù)新產(chǎn)品催化。國家發(fā)改委提出對個人消費者購買手機(jī)、平板、智能手表手環(huán)等3類數(shù)碼產(chǎn)品給予補貼，3C產(chǎn)品制造商和供應(yīng)鏈公司或有望因此受益。CES 2025作為消費電子產(chǎn)品趨勢風(fēng)向標(biāo)，有望引領(lǐng)新一輪技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，從本屆展會參展企業(yè)和新品預(yù)告情況看，AI智能終端仍是重點方向。AI賦能下消費電子產(chǎn)品升級的AI眼鏡等智能可穿戴產(chǎn)品值得持續(xù)關(guān)注。
可控核聚變概念走強，融發(fā)核電漲停，久盛電氣、應(yīng)流股份、常輔股份、雪人股份漲幅居前。中信證券研報表示，核聚變有望成為民用發(fā)電領(lǐng)域的終極能源，行業(yè)熱度持續(xù)上升，在技術(shù)路徑較為確定、各國持續(xù)加大投入的背景下，聚變堆商業(yè)化的節(jié)奏有望超市場預(yù)期。預(yù)計2030年—2035年間全球核聚變裝置市場規(guī)模有望達(dá)2.26萬億元，其中高溫超導(dǎo)帶材及真空室內(nèi)的第一壁、偏濾器等部件具備較大投資價值。
綜合來看，今日市場呈現(xiàn)出震蕩分化態(tài)勢，三大指數(shù)小幅收跌，量能進(jìn)一步萎縮。其中AI算力硬件方向集體走強，數(shù)據(jù)中心電源、銅纜、CPO等細(xì)分均漲幅居前，而消費電子、半導(dǎo)體、抖音概念等板塊同樣展開修復(fù)，另一方面昨日領(lǐng)漲的醫(yī)藥股今日跌幅居前，大消費方向同樣延續(xù)調(diào)整。整體而言，在量能持續(xù)萎縮的背景下，市場并未能擺脫弱勢整理結(jié)構(gòu)，各熱點的延續(xù)性仍相對較差，故應(yīng)對上仍以風(fēng)險控制為主，耐心等待更為明確的轉(zhuǎn)強信號出現(xiàn)。
午間漲停分析圖
二、【市場新聞聚焦】
1、聯(lián)社1月7日訊，國家發(fā)改委印發(fā)《全國統(tǒng)一大市場建設(shè)指引(試行)》。其中提出，各地區(qū)、各部門要嚴(yán)格落實“全國一張清單”管理模式。地方依法設(shè)定的市場準(zhǔn)入管理措施，要全部列入全國統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入負(fù)面清單管理。
2、財聯(lián)社1月7日訊，針對美國國防部將騰訊公司列入1260H清單，騰訊公司在聲明中表示，“騰訊被列入這份名單顯然是一個錯誤，我們并不是軍工企業(yè)或軍工供應(yīng)商。不同于出口管制或其他，這份清單對我們的業(yè)務(wù)沒有影響。盡管如此，我們?nèi)詫⑼绹嚓P(guān)部門共同解決誤會?！?/p>
