財(cái)聯(lián)社1月2日訊（記者 史思同）“2025年大額存單即將發(fā)行！”“數(shù)量有限，先到先得！”……2025年剛開年，便迎來了大額存單“發(fā)行潮”，不少銀行紛紛發(fā)布此類公告為最新一期大額存單造勢(shì)。

存款利率持續(xù)下行，相對(duì)高息的大額存單等產(chǎn)品一直備受關(guān)注。1月2日，齊魯銀行正式發(fā)售2025年第1期三年期大額存單，年化利率可達(dá)2.2%。而在昨日，該行已經(jīng)發(fā)售了首期一年期、兩年期大額存單，利率分別為1.65%、 1.75%。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，近日，越來越多的中小銀行密集發(fā)行2025年首期大額存單產(chǎn)品，已有數(shù)十家銀行發(fā)布大額存單發(fā)行公告。其中，多數(shù)銀行所發(fā)行的3年期大額存單利率均在2%以上，最高可達(dá)2.95%；同時(shí)也有部分銀行僅發(fā)行了一年期左右較短期限的大額存單，利率也均在2%以下。

在業(yè)內(nèi)人士看來，近期中小銀行發(fā)行大額存單意愿較強(qiáng)，主要是為“開門紅”展業(yè)做資金儲(chǔ)備，同時(shí)也是緩解歲末年初流動(dòng)性壓力所需，當(dāng)前低利率水平下發(fā)行大額存單有利于鎖定低成本資金。銀行需結(jié)合自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特點(diǎn)等因素，發(fā)行相匹配利率及期限結(jié)構(gòu)的大額存單。同時(shí)儲(chǔ)戶投資存款也需持理性、謹(jǐn)慎的態(tài)度，結(jié)合自身實(shí)際情況作出合理選擇。

中小銀行2025年首期大額存單“發(fā)行潮”，三年期利率仍可達(dá)2.95%

繼昨日發(fā)售2025年第1期一年期、兩年期大額存單后，今日上午，齊魯銀行又正式發(fā)售了該行今年首期三年期大額存單。

具體來看，齊魯銀行一年期、兩年期大額存單發(fā)行額度共20億元，年化利率分別為1.65%、 1.75%。相比之下，其三年期大額存單對(duì)于濟(jì)南市內(nèi)外的發(fā)行額度和利率則均有所不同。其中，濟(jì)南市內(nèi)發(fā)行額度25億元，年化利率為2.1%；濟(jì)南市外發(fā)行額度10億元，年化利率為2.2%。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，新年開年之際，包括齊魯銀行在內(nèi)的不少中小銀行正在密集發(fā)行2025年首期大額存單產(chǎn)品。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前發(fā)布2025年大額存單發(fā)行公告的銀行已有30家左右。

從起存門檻來看，開年新一批個(gè)人大額存單起存金額普遍仍為20萬元，但也有部分銀行將起存門檻提升至25萬元。從產(chǎn)品利率來看，多數(shù)銀行所發(fā)行的大額存單三年期利率均超過2%，甚至最高可達(dá)2.95%；但同時(shí)也有部分銀行僅發(fā)行了一年期或以下等較短期限的大額存單，利率也均在2%以下。

如1月1日，威寧富民村鎮(zhèn)銀行發(fā)行一年、兩年及三年期個(gè)人客戶大額存單，利率均超過2%。其中，一年期、兩年期發(fā)行額度均為4000萬元，利率分別為2.1%、2.4%；三年期發(fā)行額度為8000萬元，利率可達(dá)2.95%?！暗?期產(chǎn)品發(fā)行期為1月1日至12月31日。若產(chǎn)品達(dá)到目標(biāo)額度，威寧富民村鎮(zhèn)銀行有權(quán)提前結(jié)束發(fā)行?！?/p>

另一邊，云南鳳慶農(nóng)商銀行發(fā)行的新年首期大額存單覆蓋了從三個(gè)月到五年期各個(gè)期限，其中兩年、三年及五年期利率均超2%，分別為2.15%、2.4%、2.2%。同時(shí)，安徽淮北農(nóng)商銀行發(fā)行了從三個(gè)月到三年期的大額存單，其中三年期起存金額為25萬元，年化利率為2.17%。

此外，還有陜西秦都農(nóng)商銀行、安徽休寧農(nóng)商銀行等部分銀行僅發(fā)行了三個(gè)月到一年期大額存單，山西垣曲農(nóng)商銀行、河北保定農(nóng)商銀行等則僅發(fā)行了一年期大額存單，利率均在2%以下。

流動(dòng)性管理及開門紅展業(yè)所需，有利于銀行鎖定低成本資金來源

“開年中小銀行發(fā)行大額存單意愿較強(qiáng)主要在于三方面原因，一是流動(dòng)性管理需要，二為‘開門紅’展業(yè)做儲(chǔ)備，三是低利率環(huán)境下鎖定低成本資金?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛告訴財(cái)聯(lián)社記者。

曾剛認(rèn)為，中小銀行在資金來源層面對(duì)于存款的依賴程度相對(duì)較高，傳統(tǒng)春節(jié)前后金融市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)會(huì)存在一定波動(dòng)，在此時(shí)點(diǎn)發(fā)行存單能夠吸引更多穩(wěn)定的資金來源，緩解流動(dòng)性壓力。同時(shí)，銀行往往會(huì)在年初“開門紅”進(jìn)行大量信貸投放，資金端需要有相應(yīng)的資金來源和儲(chǔ)備，為全年業(yè)務(wù)布局，而通過發(fā)行大額存單來進(jìn)行資金補(bǔ)充也是其重要手段。

“當(dāng)前市場(chǎng)利率環(huán)境處于低點(diǎn)，此時(shí)鎖定利率較低的中期資金，也有利于銀行降低資金成本，為后續(xù)的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)?！彼a(bǔ)充道。

同時(shí)，素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮也表示，近日中小銀行接連推出新一期大額存單等產(chǎn)品，主要是在2025年開年時(shí)點(diǎn)，部分銀行期望通過大額存單吸引更多客戶，提升攬儲(chǔ)規(guī)模，更好的完成“開門紅”布局。

值得一提的是，近段時(shí)間以來，在存款利率普遍下調(diào)背景下，部分仍維持著相對(duì)較高存款利率的中小銀行吸引了異地儲(chǔ)戶的目光，跨城存款現(xiàn)象引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

“銀行需結(jié)合自身流動(dòng)性管理需要、資金成本壓降需要以及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特點(diǎn)等進(jìn)行大額存單的發(fā)行?！痹谠鴦偪磥?，由于每個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不同，業(yè)務(wù)發(fā)展思路不同，與其相匹配的存單期限結(jié)構(gòu)以及具體的利率也會(huì)有所差異，不過當(dāng)前市場(chǎng)上大額存單的利率已處于歷史較低水平，有利于部分銀行趁機(jī)鎖定中長期低成本資金來源。

但從儲(chǔ)戶角度而言，曾剛認(rèn)為，居民投資存款需持理性的態(tài)度，結(jié)合自身實(shí)際情況作出合理選擇。尤其在異地存款時(shí)，應(yīng)充分考慮相關(guān)銀行的經(jīng)營狀況、風(fēng)控能力等因素，高度關(guān)注背后潛在的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，光大銀行金融市場(chǎng)部研究員周茂華也建議，儲(chǔ)戶需適度調(diào)降存款等理財(cái)產(chǎn)品收益預(yù)期，避免過度冒險(xiǎn)所導(dǎo)致潛在損失。