財(cái)聯(lián)社12月24日訊（編輯 馮軼）12月23日，廣東天域半導(dǎo)體股份有限公司向港交所主板提交上市申請(qǐng)書，中信證券為獨(dú)家保薦人。

招股書顯示，天域半導(dǎo)體是中國(guó)首家技術(shù)領(lǐng)先的專業(yè)碳化硅外延片供應(yīng)商。

據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司在中國(guó)碳化硅外延片市場(chǎng)的市場(chǎng)份額于2023年達(dá)38.8%（以收入計(jì)）及38.6%（以銷量計(jì)）。根據(jù)同一來(lái)源資料，在全球天域半導(dǎo)體以收入及銷量計(jì)的外延片市場(chǎng)份額均約為15%，位列全球前三。

天域半導(dǎo)體透露，本次融資將主要用于未來(lái)五年內(nèi)整體產(chǎn)能擴(kuò)張，提升自主研發(fā)和創(chuàng)新能力，戰(zhàn)略投資收購(gòu)，擴(kuò)展全球銷售網(wǎng)絡(luò)等。截至最后實(shí)際可行日期，華為旗下哈勃科技及比亞迪分別持有公司6.57%及1.50%股份。

行業(yè)層面，在工業(yè)自動(dòng)化采用日益增加以及可再生能源擴(kuò)張的驅(qū)動(dòng)下，全球碳化硅功率半導(dǎo)體器件行業(yè)在2019年至2023年間展現(xiàn)了顯著的成長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模從2019年的5億美元攀升至2023年的27億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為52.2%。

2023年至2028年，碳化硅功率半導(dǎo)體器件行業(yè)的預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)呈現(xiàn)赫然上升趨勢(shì)，復(fù)合年增長(zhǎng)率為34.7%。預(yù)計(jì)到2028年，市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)將達(dá)到122億美元。

與此同時(shí)，中國(guó)碳化硅功率半導(dǎo)體器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈顯著上升趨勢(shì)，2019年至2023年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為53.7%。

在汽車技術(shù)轉(zhuǎn)變的驅(qū)動(dòng)下，該強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭將會(huì)持續(xù)。預(yù)計(jì)2023年至2028年的復(fù)合年增長(zhǎng)率甚至高達(dá)54.8%。碳化硅功率半導(dǎo)體器件在各種應(yīng)用（尤其是在汽車領(lǐng)域）中的采用日益增加為該擴(kuò)張背后的主要驅(qū)動(dòng)力。

天域半導(dǎo)體也表示，作為第三代碳化硅半導(dǎo)體材料的核心供應(yīng)商，受益于中國(guó)及全球新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)近年來(lái)的迅速發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)品出貨量顯著增加。

目前，公司所提供的產(chǎn)品包括不同規(guī)格的碳化硅外延片，通?？捎糜诮K端應(yīng)用場(chǎng)景，包括新能源行業(yè)（包括電動(dòng)汽車、光伏、充電樁及儲(chǔ)能）、軌道交通、智能電網(wǎng)、通用航空及家電等行業(yè)，滿足該等下游產(chǎn)業(yè)日益增長(zhǎng)的需求。

自2022年起，6英寸碳化硅外延片銷售收入已占據(jù)公司全部收入的90%以上，其毛利率水平也由2021年的13.8%升至2023年的53.2%及2024年上半年的30.4%，提升幅度明顯。

財(cái)務(wù)方面，于2021年度、2022年度、2023年度、2024年截至6月30日止六個(gè)月，天域半導(dǎo)體收入分別約為人民幣1.55億元、4.37億元、11.71億元、3.61億元；同期利潤(rùn)總額分別為-1.80億元、281.4萬(wàn)元、9588.2萬(wàn)元，-1.41億元，盈利持續(xù)性尚不穩(wěn)定。

公司方面也提示稱，未來(lái)隨著行業(yè)整體產(chǎn)能持續(xù)增加，產(chǎn)品價(jià)格也可能受到影響。此外，業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也可能受到國(guó)際貿(mào)易政策和出口管制的不利影響。

且值得注意的是于2021年、2022年及2023年以及截至2024年6月30日止六個(gè)月，公司五大客戶貢獻(xiàn)的收入分別占總收入的73.5%、61.5%、77.2%及91.4%。同期最大客戶貢獻(xiàn)的收入分別占總收入的30.9%、21.1%、42.0%及52.6%，也存在收入高度依賴單一客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)。