財(cái)聯(lián)社12月23日訊（記者 趙昕睿）深交所于12月20日一連開出6張罰單，創(chuàng)業(yè)板IPO恒業(yè)微晶被查出6項(xiàng)違規(guī)情形，公司主體、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員各收到監(jiān)管函與紀(jì)律處分決定。

恒業(yè)微晶于2015年11月19日在新三板掛牌，終止后開始申報(bào)深交所，并于2022年12月20日被受理，但在經(jīng)過兩輪問詢后因撤單在2023年11月6日被終止審核。

2023年1月6日，恒業(yè)微晶被抽中第一批首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查，雖在同年撤單，但仍被檢查出多處上市硬傷。值得注意的是，公司在收到處罰的同一天披露了北交所上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，不僅成功進(jìn)入輔導(dǎo)期，且為其輔導(dǎo)的中介機(jī)構(gòu)仍為原班人馬。

違規(guī)一，未披露OEM 外協(xié)模式的具體采購(gòu)定價(jià)合理性、公允性

2019 年至 2022 年上半年，發(fā)行人向8 家OEM 外協(xié)供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為5825.33萬元、4608.72萬元、6402.97萬元、3131.58萬元，占總采購(gòu)額的比例分別為27.92%、34.44%、21.68%、36.21%。招股說明書顯示，發(fā)行人按產(chǎn)品類別披露OEM 外協(xié)采購(gòu)金額、合計(jì)金額等。但經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人未披露OEM 外協(xié)模式的具體采購(gòu)定價(jià)合理性、公允性等情況，不符合相關(guān)規(guī)定要求。

違規(guī)二，未披露研發(fā)管理、采購(gòu)付款等內(nèi)部控制存在的缺陷

2019 年至2021 年，發(fā)行人各期研發(fā)費(fèi)用分別為1253.07萬元、1166.50 萬元、1668.73 萬元，合計(jì)4088.3 萬元，復(fù)合增長(zhǎng)率為 15.39%。首輪問詢回復(fù)顯示，2020 至2022 年度，發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用構(gòu)成中材料投入占比為 63.40%、67.47%、53.05%，同行業(yè)公司直接材料投入占比平均值為36.24%、32.85%、34.68%，發(fā)行人材料投入占比高于同行業(yè)公司平均占比。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人研發(fā)管理方面存在內(nèi)部控制缺陷：一是對(duì)于研發(fā)投料、產(chǎn)出、廢料未進(jìn)行有效管理，內(nèi)部控制存在缺陷；二是將非研發(fā)高管（總經(jīng)理戴聯(lián)平和分管生產(chǎn)副總經(jīng)理嚴(yán)敏）的薪酬按照比例計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的依據(jù)不足，且未提供充分合理說明。此外，還發(fā)現(xiàn)發(fā)行人部分工程和生產(chǎn)物資采購(gòu)、付款審批不符合《采購(gòu)管理辦法》《工程管理制度》等內(nèi)部流程規(guī)范，相關(guān)內(nèi)部控制制度未充分有效執(zhí)行。

發(fā)行人未披露研發(fā)管理、采購(gòu)付款等內(nèi)部控制存在的缺陷，且直至申報(bào)后才建立《研發(fā)品及廢料管理制度》，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確、不完整。

違規(guī)三，未披露環(huán)保節(jié)能生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)存在的瑕疵

發(fā)行人于1999年籌建期間在上海光大路廠區(qū)投資建設(shè)了“年產(chǎn)分子篩1000噸、活性氧化鋁800噸建設(shè)項(xiàng)目”，在后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中分子篩產(chǎn)能逐漸擴(kuò)產(chǎn)至8000噸，但該擴(kuò)產(chǎn)行為未履行相應(yīng)的環(huán)評(píng)和節(jié)能等審核批復(fù)程序。申報(bào)文件顯示，發(fā)行人對(duì)擴(kuò)建的7000噸產(chǎn)能進(jìn)行了削減轉(zhuǎn)移至化工區(qū)生產(chǎn)基地，光大路廠區(qū)的產(chǎn)能降至年產(chǎn)分子篩1000噸。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，截至2023年4月，上述產(chǎn)能搬遷削減尚未全部完成，部分生產(chǎn)線仍在生產(chǎn)。發(fā)行人未按相關(guān)披露及核查要求在招股說明書中披露上市廠區(qū)環(huán)保節(jié)能生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)存在瑕疵的情形，因此，信息披露不準(zhǔn)確、不完整。

違規(guī)四，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)以及主要經(jīng)營(yíng)模式披露不充分、不完整

發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在采購(gòu)原粉、分子篩、活性氧化鋁等產(chǎn)品直接銷售的情況，根據(jù)各期貿(mào)易收入加權(quán)平均統(tǒng)計(jì)，每年貿(mào)易收入占營(yíng)業(yè)收入的比例約為9.72%，貿(mào)易收入產(chǎn)生的毛利額占整體毛利額的比例約為10.14%。同時(shí)，2019 年、2020 年貿(mào)易收入毛利率明顯高于總體毛利率。

貿(mào)易性收入是發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的重要構(gòu)成，對(duì)發(fā)行人毛利有重要影響，應(yīng)當(dāng)明確披露，但發(fā)行人在招股說明書中未披露主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中存在貿(mào)易性收入，未在主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及主要經(jīng)營(yíng)模式中披露貿(mào)易性收入及其交易模式。招股說明書信息披露不充分、不完整。

違規(guī)五，未充分披露關(guān)聯(lián)交易必要性、公允性等信息

2019 年至 2022 年上半年，發(fā)行人共與4 家關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)銷售，各期金額分別為 1486.07 萬元、2442.13 萬元、1579.44萬元和 32.29 萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為4.98%、10.98%、3.66%和 0.17%；共與 5 家關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu)，各期金額分別為 1188.37 萬元、1276.60 萬元、2931.58 萬元和1451.26萬元，占營(yíng)業(yè)成本的比例分別為 5.49%、7.64%、10.00%和11.27%。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，招股說明書未充分披露上述關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)采購(gòu)的必要性、合理性和公允性，未結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性等。招股說明書對(duì)關(guān)聯(lián)交易相關(guān)信息披露不充分、不完整。

違規(guī)六，關(guān)于董事會(huì)召集、召開程序合規(guī)情況的披露與實(shí)際不符

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人原獨(dú)立董事王立卓、楊蔚年、王之衎辭職后，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在董事會(huì)成員人數(shù)未達(dá)到法定最低人數(shù)，獨(dú)立董事未達(dá)到發(fā)行人章程規(guī)定的最低人數(shù)的情形，董事會(huì)的召集、召開程序存在瑕疵。但招股說明書與實(shí)際情況不符。違反相關(guān)規(guī)定。

公司及中介機(jī)構(gòu)如何處罰？

根據(jù)上述6項(xiàng)違規(guī)情形，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理戴聯(lián)平，財(cái)務(wù)總監(jiān)褚保章未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。監(jiān)管認(rèn)為戴聯(lián)平對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，褚保章對(duì)上述第一、第二、第四及第五項(xiàng)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。因此，對(duì)恒業(yè)微晶以及公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理戴聯(lián)平和財(cái)務(wù)總監(jiān)褚保章都給予了通報(bào)批評(píng)的處分。

民生證券作為保薦機(jī)構(gòu)，因違規(guī)情形一、二、三、四、六存在未充分關(guān)注相關(guān)問題并進(jìn)行審慎核查，且未督促發(fā)行人充分、準(zhǔn)確披露相關(guān)信息。最終被監(jiān)管采取書面警示的監(jiān)管措施。同時(shí)，監(jiān)管要求民生證券對(duì)照相關(guān)問題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并在收到監(jiān)管函之日起二十個(gè)交易日內(nèi)提交經(jīng)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公司公章的書面整改報(bào)告。兩名保薦代表人趙一明、馮韜則被給予通報(bào)批評(píng)的處分。

國(guó)浩律師事務(wù)所及2名簽字律師余蕾、毛一帆，主要因公司違規(guī)情形三、五、六，存在未充分揭示可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)、未予以審慎核查、未予以充分關(guān)注等問題。律所及相關(guān)人員最終被采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所及3名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師謝賢慶、陸加龍、汪宇除了對(duì)公司違規(guī)情形一和二存在未進(jìn)行充分核查問題外，還有另外3點(diǎn)違規(guī)情形，分別為存貨監(jiān)盤程序存在瑕疵、對(duì)客戶走訪程序存在瑕疵，未履行與前任會(huì)計(jì)師溝通程序、對(duì)研發(fā)費(fèi)用相關(guān)事項(xiàng)核查程序不到位。會(huì)計(jì)所因此被采取書面警示的自律監(jiān)管措施。3名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師則被給予通報(bào)批評(píng)的處分。