財聯(lián)社10月22日訊（記者 趙昕睿 陳俊蘭）10月18日，中金財富以“向新·同行”為主題的“2024中金財富1018發(fā)布會”在深圳成功舉辦。

會上，中金財富發(fā)布了買方投顧最新進(jìn)展，不僅再定義買方投顧內(nèi)涵；還創(chuàng)新提出“財富顧問服務(wù)體系金字塔”及推出顧問服務(wù)工具—“金慧診”賬戶診斷服務(wù)。

在當(dāng)日發(fā)布會上，中金財富發(fā)布重要成果數(shù)據(jù)，截至2024年9月末，買方投顧服務(wù)累計陪伴超過35萬人次客戶完成配置規(guī)劃，買方投顧累計產(chǎn)品配置規(guī)模接近1600億，買方投顧累計簽約客戶資產(chǎn)超2400億。

此外，在發(fā)布會上，中金財富還深入探討了如何通過財富管理和金融科技，提升百姓的獲得感、幸福感、安全感。

喬博：相伴5年 再定義買方投顧

在探討為何投資理財變得更加容易時，中金財富產(chǎn)品與解決方案部落執(zhí)行負(fù)責(zé)人、投資管理團(tuán)隊負(fù)責(zé)人、董事總經(jīng)理喬博提出了三個關(guān)鍵詞，分別是祛魅、回歸和自洽。

首先是祛魅，過去幾年，居民投資理財在市場波動下面臨挑戰(zhàn)，在這一過程中個人投資者逐漸意識到押注明星基金經(jīng)理或賭單一賽道都不是長期取勝的法寶。然而祛魅之后，投資者如何做投資、做選擇，仍是痛點(diǎn)所在。

其次是回歸。資產(chǎn)配置的重要性旨在為客戶嚴(yán)格把控下行風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險均衡。在投資中有一個樸素道理，要想發(fā)揮復(fù)利的作用就要避免踩到雷，發(fā)生致命的回撤。因此怎樣增加資產(chǎn)配置組合的韌性和健康度，為客戶嚴(yán)格把關(guān)、嚴(yán)控下行風(fēng)險是中金財富整個買方投顧體系持續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)方向。

最后是自洽。投資過程中的焦慮內(nèi)耗常常來源于期限錯配，自洽的關(guān)鍵在于投資者需要清晰認(rèn)知自身的投資需求和風(fēng)險偏好，并通過紀(jì)律性的投資行為來制定全生命周期的投資方案。在投資紀(jì)律、長期規(guī)劃的指導(dǎo)下，才能做到“不焦慮過去，不糾結(jié)未來”。

喬博還巧妙地借用時下流行的MBTI人格測試中的J人和P人，來講述“紀(jì)律”在投資中扮演的重要角色。在投資中，J人會嚴(yán)格執(zhí)行投資計劃，但不太擅長靈活調(diào)整；P人則隨機(jī)應(yīng)變，但喜歡應(yīng)用“變化應(yīng)對變化”則是他們的缺點(diǎn)。她希望投資者在投資路上做有規(guī)劃、有紀(jì)律的J人，克服人性對投資紀(jì)律的干擾。在過程中陪伴客戶“靈活應(yīng)對”和“動態(tài)跟蹤”則是專業(yè)的財富管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)所在。

喬博還提到，“真正意義的買方投顧，絕不僅僅是基金產(chǎn)品，而是圍繞客戶需求、以客戶利益為中心的服務(wù)模式和產(chǎn)品投研體系”。

在她看來，在買方投顧新內(nèi)涵之下，仍需聚焦三大新命題：一是讀懂需求，長期規(guī)劃。財富規(guī)劃的起點(diǎn)是要幫助客戶了解自身需求，使得其實際持倉與自身投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好相匹配；二是動態(tài)跟蹤，靈活應(yīng)對。財富管理將伴隨整個人生旅程，通過長期動態(tài)跟蹤、動態(tài)調(diào)整，將有助于投資者在長時間維度里積累復(fù)利回報；三是專業(yè)覆蓋，全球視野。要重視跨品種、跨地域的資產(chǎn)類別對組合整體的配置意義。

周建：金融科技助力提升服務(wù)效能 創(chuàng)新提出“顧問服務(wù)金字塔”

“顧”作為買方投顧的重要組成部分，在財富管理轉(zhuǎn)型的背景下，券商該如何做好顧問服務(wù)？中金財富產(chǎn)品與解決方案部落財富規(guī)劃團(tuán)隊負(fù)責(zé)人、執(zhí)行總經(jīng)理周建認(rèn)為，投資者對顧問服務(wù)的需求一定程度上可以類比馬斯洛的需求層次理論。

所以他提出“顧問服務(wù)金字塔”的概念，并將其分成了5個層級，在前一個層級的顧問服務(wù)得到充分滿足后，客戶會自然傾向于向更高層級邁進(jìn)。

具體而言，中金財富的“顧問服務(wù)金字塔”分為資訊顧問、產(chǎn)品顧問、行為顧問、規(guī)劃顧問和心念顧問五個層級。比如在資訊顧問層面，呈現(xiàn)客觀準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，和數(shù)據(jù)之外的專業(yè)洞察；在產(chǎn)品顧問層面，提供貫穿投前、投中、投后全流程的詳細(xì)的買方視角的信息披露；在行為顧問層面，穿透現(xiàn)象，關(guān)注本質(zhì)，引導(dǎo)客戶有所為，有所不為；在規(guī)劃顧問層面，以終為始，不忘初心，幫助客戶做出目標(biāo)導(dǎo)向的投資決策；最后在心念顧問層面，通過高效的內(nèi)容觸達(dá)，持續(xù)的陪伴發(fā)聲，幫助客戶在“不如意事常八九”的過程中，依然保持一份積極樂觀的心態(tài)。

在發(fā)布會上，周建提出顧問服務(wù)體系的同時，還同步推出新的顧問服務(wù)工具—“金慧診”賬戶診斷服務(wù)。投資者可以通過“金慧診”上傳公募基金持倉，獲取包括資產(chǎn)配置、行業(yè)分布和基金分析在內(nèi)的專業(yè)診斷。這一服務(wù)有助于投資者從多角度審視資產(chǎn)組合，推動理性、價值和長期投資。

他還表示中金財富在向買方投顧轉(zhuǎn)型過程中，以數(shù)字金融賦能普惠金融，通過業(yè)務(wù)積累和科技加持，重塑買方投顧的顧問服務(wù)金字塔，努力從不同維度為客戶的財富管理創(chuàng)造價值。同時，將數(shù)字化能力融入各業(yè)務(wù)板塊中，作為戰(zhàn)略發(fā)力點(diǎn)賦能經(jīng)營管理升級。

李婉晴：個人交易解決方案新思路

在股市的波動中，投資者如何保持心態(tài)從容并實現(xiàn)穩(wěn)健盈利？中金財富產(chǎn)品與解決方案部落個人交易解決方案團(tuán)隊負(fù)責(zé)人、執(zhí)行總經(jīng)理李婉晴通過中金財富的個人交易解決方案提供了新思路。

保持從容的投資心態(tài)要先做到長期投資。中金財富提供的一組數(shù)據(jù)顯示，虧損客戶的換手率是盈利客戶的2.4倍，可以看出頻繁交易往往不利于盈利。另一方面，保持在場是抓住史詩級行情的關(guān)鍵，避免短期主義的行為去投資股市。

第二點(diǎn)則是堅守價值投資。巴菲特的投資哲學(xué)曾強(qiáng)調(diào)過“買股票就是買公司的一部分”，從以往能讓投資者擁有漲多跌少的業(yè)績的股票們來看，通常具備包括低估值、高股息、高ROE，并且凈利潤增速是穩(wěn)健增長等4大特點(diǎn)。

最后是投資要理性。擁有長期、價值和理性的投資理念至關(guān)重要。為了幫助投資者減少投資股市的焦慮，心態(tài)變得更加從容穩(wěn)健，中金財富買方投顧理念下的交易服務(wù)解決方案也正是堅持這一宗旨理念。

今年，全市場ETF資金凈流入達(dá)到了10780億元，較去年翻了一倍多。其中，中金財富的ETF50服務(wù)為上百萬關(guān)注ETF的客戶提供了支持在“陪你選”的服務(wù)部分也進(jìn)行了迭代升級，全國級ETF50主理人，絕對收益率為正的占比達(dá)到了89%。李婉晴還表示中金財富一直堅持全球視野，在各類產(chǎn)品上不斷深耕布局，用分步發(fā)車建倉的方法，陪投資者逐步配齊投資組合。

投資者每天在各種“重磅！突發(fā)！崩了！跑步入場！”等字眼中，需花費(fèi)大量的時間沉淀情緒、抽取有價值的信息進(jìn)行投資決策。因此，中金財富將投資者關(guān)心的資訊、工具和投資策略按盤前、盤中、盤后分別做梳理，篩選有效信息。同時，公司借助智能科技的力量，將所有18項工具的底層信號按客戶的持倉和自選股整理，實時為客戶推送最關(guān)心的機(jī)會、風(fēng)險與深度研究成果。

李婉晴還介紹到中金財富買方投顧交易服務(wù)解決方案建成后，可脫離于單一點(diǎn)的銷售，為客戶提供全局解決方案。無論是價值選股、ETF指數(shù)投資或是交易服務(wù)包，專業(yè)是一切創(chuàng)新服務(wù)的前提。

經(jīng)過5年買方投顧實踐探索，中金財富表示，期待攜手投資者走出高頻換手、盲目投機(jī)和短期主義，以交易服務(wù)買方轉(zhuǎn)型壯大買方投顧力量?！皩Φ闷饘I(yè)，不辜負(fù)信任”李婉晴在最后如是說道。

劉蔓：中國企業(yè)的大航海時代

在全球化浪潮中，中國企業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。中金環(huán)球家族辦公室負(fù)責(zé)人、家族業(yè)務(wù)戰(zhàn)略管理委員會副主席、董事總經(jīng)理劉蔓以“立場一致、能力互補(bǔ)、思考同頻、格局比肩”分享了家辦服務(wù)民營企業(yè)家的核心定位，并深入探討中國企業(yè)該如何開啟屬于自己的“大航海時代”。

出海對于中國企業(yè)的重要性是中金環(huán)球家族辦公室一直強(qiáng)調(diào)的方向。大多數(shù)企業(yè)都亟需拓展新的生存空間和市場機(jī)會，渴望找到新的增量。回顧歷史上的增量往往來自哪里？這來源于三個關(guān)鍵因素：一是重大技術(shù)突破釋放的生產(chǎn)力紅利，二是文化和解帶來的全球化分工，三是主要經(jīng)濟(jì)體的秩序化和市場化所帶來的制度性紅利?；诖?，可以充分理解全球經(jīng)濟(jì)陷入存量博弈的原因，更可以厘清為何開放是“中國式現(xiàn)代化”的鮮明標(biāo)識，要依靠開放推動改革。對于中國企業(yè)來說，除了面對內(nèi)卷另辟蹊徑，更可以助力重啟全球紅利的上升通道。

在這樣的大背景下，企業(yè)家需要挖掘新的紅利邏輯——從產(chǎn)品國際化走向產(chǎn)業(yè)國際化乃至思想和文化國際化，才有可能走出一個屬于中國企業(yè)的“大航海時代”。

劉蔓指出，出海同樣蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險。企業(yè)在跨洋遠(yuǎn)征的同時真正需要的，是一個充分理解其核心訴求，又具備足夠的專業(yè)能力和外部資源的戰(zhàn)略顧問。劉蔓表示，在這個領(lǐng)域中，任何以標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)模板應(yīng)對客戶復(fù)雜需求的行為，都是不負(fù)責(zé)任和沒有價值的。

為了進(jìn)一步理解企業(yè)家需求、校對發(fā)展方向，中金環(huán)球家族辦公室發(fā)布《大道持恒-2024中國家族辦公室行業(yè)洞察》報告。報告結(jié)合受訪者調(diào)研顯示，“中國的船長和舵手，既渴望國際化的幫手，也希望把遠(yuǎn)航的歸途，最終導(dǎo)向故鄉(xiāng)?！倍爸哺袊?、融通世界”的中金公司從2023年起，就已經(jīng)把對民營企業(yè)的系統(tǒng)化深度服務(wù)，整合到了家辦的核心功能中。

前路越是不確定，一個穩(wěn)定的大后方、一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控系統(tǒng)，就越重要。作為戰(zhàn)略顧問的中金環(huán)球家族辦公室，在工具運(yùn)用上，則貫穿著長期主義的思考與創(chuàng)新融合的嘗試。例如，進(jìn)行全生命周期的股權(quán)規(guī)劃和落地服務(wù)；依法搭建全方位的、可有效隔離風(fēng)險的持股和投資架構(gòu)；依托中金財富進(jìn)行國際化的資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險；通過戰(zhàn)略慈善規(guī)劃，幫助企業(yè)家把捐資維度提升至面向未來的社會價值投資等。

最后，劉蔓表示，大航海時代是一個豐富多元的生態(tài)，未來，中金環(huán)球家族辦公室更愿意和更多企業(yè)家一起，深度分析各自的資源稟賦和風(fēng)險偏好，在其中找到最具風(fēng)險收益比的位置。而所有的技術(shù)工具，都會基于對企業(yè)經(jīng)營的深度理解，從戰(zhàn)略顧問的視角，構(gòu)建出一套有效的協(xié)同系統(tǒng)，助力中國企業(yè)開啟屬于自己的新時代。