相較于光通信，銅纜高速連接具有成本低、功耗低、易于布線和維護等優(yōu)勢，但缺點是容易受到電磁干擾（EMI）影響。中郵證券認為，英偉達GB200需求超預期，AI服務器對電磁屏蔽材料的拉動將帶來巨大增量，是GB200賽道與銅互聯(lián)相伴而生的核心預期差。

電磁屏蔽通過阻擋或減弱電磁場來防止干擾電子設備、電路或系統(tǒng)，成為電子設備的必需品。國海證券認為，隨著海內(nèi)外大模型軍備競賽持續(xù)升級，將驅(qū)動英偉達GB200等新一代AI計算系統(tǒng)需求持續(xù)增長。數(shù)據(jù)中心集群中，銅互連為新的核心增長之一，這或?qū)⑼苿与姶牌帘蜗嚓P(guān)需求放量。此外，AI PC和AI手機等終端中普遍升級配置AI處理器，復雜度更高，對電磁屏蔽功能的需求更強。同時新型AI終端系統(tǒng)的集成度更高、創(chuàng)新迭代速度更快，有望驅(qū)動電磁屏蔽材料的需求提升。

據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中：

博威合金表示，電磁屏蔽材料是公司非常重要的產(chǎn)品組合，該材料是通訊及電子產(chǎn)品不可或缺的功能性材料，已經(jīng)量產(chǎn)并已成熟應用，在人工智能的大力發(fā)展之下，市場前景廣闊。

飛榮達表示，公司作為國內(nèi)領先的電磁屏蔽及熱管理解決方案供應商，為客戶提供定制化的電磁屏蔽、導熱以及輕量化應用解決方案。