財(cái)聯(lián)社10月18日訊（記者趙昕睿）香港證監(jiān)會(huì)對(duì)中資券商在港機(jī)構(gòu)下發(fā)年內(nèi)首個(gè)罰單。

近日，香港證監(jiān)會(huì)公告，浙商國際金融控股有限公司（浙商）（下稱“浙商國際金融”）因在2016年6月至2018年10月期間沒有遵從打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規(guī)定和其他監(jiān)管規(guī)定，遭證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）譴責(zé)及罰款266萬港元，約人民幣243.41萬元。

從股東背景來看，浙商國際金融是浙商證券出海設(shè)立的第一家機(jī)構(gòu)。企查查顯示，浙商國際金融為浙商期貨有限公司全資子公司，而浙商證券作為浙商期貨有限公司的控股股東，共計(jì)持有其72.93%股份。股權(quán)穿透后，浙商國際金融實(shí)際上是浙商證券的境外子公司。

浙商國際金融于2023年經(jīng)過證監(jiān)會(huì)頒發(fā)和批準(zhǔn)，先后獲得資產(chǎn)管理牌照及合格境外投資者資格。根據(jù)官網(wǎng)，公司目前提供包括證券及期貨交易、投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等全方位香港本地及跨境金融服務(wù)。同時(shí)，客戶通過公司還能投資香港及其它外國主要交易所的證券及期貨產(chǎn)品。

業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃方面，浙商國際負(fù)責(zé)人先前表示，在大力開展財(cái)富管理及國際資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的同時(shí)，還會(huì)為客戶提供更專業(yè)、更優(yōu)質(zhì)的海外資產(chǎn)服務(wù)。由此可見，進(jìn)入國際市場、拓展國際業(yè)務(wù)是公司的長久目標(biāo)，但作為浙商證券的境外子公司，此次罰單或不失為開展業(yè)務(wù)時(shí)的一次警醒。

浙商證券境外子公司被香港證監(jiān)會(huì)罰款

香港證監(jiān)會(huì)先是對(duì)處罰背景做了披露。在接獲一宗針對(duì)包括浙商在內(nèi)的多家持牌法團(tuán)（該等持牌法團(tuán)）的投訴中，該投訴人聲稱，客戶被容許透過一款名為信管家的軟件，向公司經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)發(fā)出交易指示。信管家讓該等持牌法團(tuán)的客戶得以在他們于該等持牌法團(tuán)所開設(shè)的賬戶之下開設(shè)子賬戶，而這些客戶曾招攬中國內(nèi)地的投資者，在無須于香港的該等持牌法團(tuán)另行開設(shè)證券賬戶的情況下，透過信管家經(jīng)有關(guān)子賬戶進(jìn)行買賣。

而浙商國際金融則在2016年6月至2018年10月期間（有關(guān)期間），曾允許32名客戶使用他們指定的客戶自設(shè)系統(tǒng)，向其經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)發(fā)出交易指示。此類交易活動(dòng)則涉及到市場操縱或不公平交易行為，違反相關(guān)條例。

在上述背景下，浙商國際金融分別存在以下問題：

一是沒有建立有效的持續(xù)監(jiān)控系統(tǒng)，以偵測及評(píng)估客戶賬戶內(nèi)的可疑交易模式；

二是沒有就其對(duì)與客戶在他們的開戶文件中聲明的財(cái)政狀況不相符的客戶存款所進(jìn)行的查詢保存妥善記錄。

根據(jù)第一項(xiàng)違規(guī)情形，證監(jiān)會(huì)在有關(guān)期間內(nèi)發(fā)現(xiàn)三個(gè)客戶賬戶進(jìn)行了23370項(xiàng)自成交（或稱自我配對(duì)交易），指同一客戶于同一秒以同一價(jià)格就同一產(chǎn)品執(zhí)行買賣相反方向的交易。香港相關(guān)條例《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》（《打擊洗錢指引》）指明，就某些證券或期貨進(jìn)行數(shù)量相同的買賣則會(huì)被懷疑洗錢嫌疑，因?yàn)樵摰荣I賣可能營造曾進(jìn)行交易的假象，并顯示出現(xiàn)操縱市場活動(dòng)。

此外，香港證監(jiān)會(huì)還識(shí)別到存入兩個(gè)客戶賬戶內(nèi)的款項(xiàng)與其所聲明的財(cái)政狀況并不相稱。盡管浙商聲稱曾向有關(guān)客戶查詢，但卻沒有備存相關(guān)查詢記錄。因此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，浙商的系統(tǒng)及監(jiān)控措施不足及成效不彰，且浙商沒有確保相關(guān)條例《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》、《打擊洗錢指引》和《操守準(zhǔn)則》獲得遵從。

香港證監(jiān)會(huì)經(jīng)考慮所有相關(guān)情況后，認(rèn)為浙商國際金融犯有失當(dāng)行為。出于浙商國際金融過往并無遭受紀(jì)律處分的記錄，并在解決證監(jiān)會(huì)提出的關(guān)注事項(xiàng)時(shí)表現(xiàn)合作，包括同意委聘獨(dú)立檢討機(jī)構(gòu)，以檢討其內(nèi)部監(jiān)控措施等的考慮。香港證監(jiān)會(huì)最終采取紀(jì)律處分，作出譴責(zé)并處以罰款266萬港元。

監(jiān)管對(duì)券商境外子公司加強(qiáng)規(guī)范展業(yè)

本土券商出海設(shè)立機(jī)構(gòu)的同時(shí)，也需加強(qiáng)合規(guī)展業(yè)及風(fēng)控意識(shí)。根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)以往開出的罰單，包括中金公司、國泰君安、興業(yè)證券、國信證券、光大證券、長江證券等中資券商在港設(shè)立的機(jī)構(gòu)或相關(guān)人員均受到過監(jiān)管處罰。違規(guī)事項(xiàng)涉及反洗錢不力，未及時(shí)披露收購交易，內(nèi)部監(jiān)控缺失，保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)等。

可見此次浙商證券境外子公司的罰單并非個(gè)例，但在今年卻是首個(gè)罰單。

近年來，內(nèi)地監(jiān)管也高度關(guān)注證券公司對(duì)境外子公司的管控問題。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019至2023年期間，中國證監(jiān)會(huì)共發(fā)出13張關(guān)于境外子公司的罰單。

為進(jìn)一步完善證券行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)，中證協(xié)在今年向行業(yè)征求意見，分別為修訂過后的《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》以及全新起草制定的《證券公司市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。其中更是對(duì)境外子公司風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了細(xì)化和強(qiáng)化。