財(cái)聯(lián)社10月11日訊（記者 高艷云）撤否后、證監(jiān)會(huì)查辦的首例欺詐發(fā)行案，挨打的“板子”終于落在保薦機(jī)構(gòu)身上。

10月11日，中金公司發(fā)布公告，公司收到證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū)，因公司涉嫌思爾芯首次公開(kāi)發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

中金公司表示，公司將積極配合證監(jiān)會(huì)的相關(guān)工作，并嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。目前公司的經(jīng)營(yíng)情況正常。公司將堅(jiān)持以投資者為本，不斷強(qiáng)化執(zhí)業(yè)過(guò)程的質(zhì)量管控，把好資本市場(chǎng)“入口”關(guān)，夯實(shí)“看門(mén)人”責(zé)任，進(jìn)一步提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，更好服務(wù)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

申報(bào)階段即被發(fā)現(xiàn)欺詐發(fā)行

作為欺詐發(fā)行案當(dāng)事方，思爾芯先后收到證監(jiān)會(huì)、上交所罰單。

6月11日，上交所對(duì)思爾芯開(kāi)出紀(jì)律處分，5年內(nèi)不接受其發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

經(jīng)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，其《招股說(shuō)明書(shū)》涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，2020年虛增營(yíng)收合計(jì)1536.72萬(wàn)元，占當(dāng)年度營(yíng)收的11.55%，虛增利潤(rùn)總額合計(jì)1246.17萬(wàn)元，占當(dāng)年度利潤(rùn)總額的118.48%。

思爾芯選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)中，其中要求最近一年凈利潤(rùn)為正。上交所認(rèn)為，思爾芯通過(guò)虛構(gòu)銷售交易、提前確認(rèn)收入等方式，虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額，明顯具有主觀故意。

2月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布罰單，證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯申請(qǐng)科創(chuàng)板首發(fā)上市過(guò)程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯處以400萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯董事長(zhǎng)黃學(xué)良，時(shí)任思爾芯首席執(zhí)行官Toshio Nakama分別處以300萬(wàn)元罰款。

2021年8月24日，上交所受理思爾芯首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司，會(huì)計(jì)所為立信會(huì)計(jì)所；2022年7月27日，因思爾芯撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所決定終止審核。

顯化撤否項(xiàng)目保代個(gè)人責(zé)任

類似思爾芯撤否后被查，監(jiān)管正通過(guò)各種手段逐步補(bǔ)上這一“漏洞”。

保代責(zé)任人的監(jiān)管方面，近期中政協(xié)首次官方集中展示保代撤銷情況。9月23日，中證協(xié)官網(wǎng)公布保薦代表人分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息）撤否信息，其中，1039名撤否率為100%，499名撤否率為50%。撤否比率為100%的保代中，存在這樣一種情形，即或因一單項(xiàng)目撤否而取到極值比率。

保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類）啟用公示后，共計(jì)16名保代在列，涉及的保薦項(xiàng)目包括紫晶存儲(chǔ)、美尚生態(tài)景觀、金剛石、樂(lè)視網(wǎng)、藍(lán)山科技、康美藥業(yè)等。

9月20日，中證協(xié)完善保代負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制，新增名單D將促進(jìn)保代更加清晰地認(rèn)識(shí)到自己的責(zé)任邊界和執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，更加盡職盡責(zé)地開(kāi)展工作，有助于加快保代的優(yōu)勝劣汰，強(qiáng)化自律約束，提升行業(yè)整體的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

強(qiáng)化行業(yè)自律

8月，中證協(xié)下發(fā)通知，要求各保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送滬深北交易所各板塊實(shí)施注冊(cè)制以來(lái)的具體保薦撤否項(xiàng)目及基本信息，并要求相關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)真核對(duì)投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)中已報(bào)送項(xiàng)目信息的準(zhǔn)確性。

中證協(xié)正就《投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)常規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送接口》征求行業(yè)意見(jiàn)中，擬推出投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)。平臺(tái)建立在在底稿監(jiān)管系統(tǒng)和質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)基礎(chǔ)之上，呈現(xiàn)內(nèi)容包括中證協(xié)投行業(yè)務(wù)電子底稿目錄管理、投行業(yè)務(wù)電子底稿抽查、投行業(yè)務(wù)開(kāi)展情況管理、保薦代表人執(zhí)業(yè)行為信息管理和投行類質(zhì)量評(píng)價(jià)。其中，涉及監(jiān)管措施、撤否等信息的負(fù)面事項(xiàng)報(bào)送，以及投行項(xiàng)目組人員的執(zhí)業(yè)過(guò)往都頗為重點(diǎn)。據(jù)了解，中證協(xié)后續(xù)將按照自律監(jiān)管需求，逐步增加投行業(yè)務(wù)信息報(bào)送的范圍。

5月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布2023年執(zhí)法情況綜述，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”。對(duì)于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)、即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，堅(jiān)持一查到底，杜絕“帶病申報(bào)”“病從口入”，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。2023年，查處4起發(fā)行人在發(fā)行申報(bào)階段報(bào)送虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)案件，其中科創(chuàng)板IPO企業(yè)思爾芯為達(dá)發(fā)行條件，2020年虛增利潤(rùn)占比達(dá)118%，為注冊(cè)制下首例在申報(bào)階段即被發(fā)現(xiàn)查處的欺詐發(fā)行案件，公司及相關(guān)責(zé)任人被處以1650萬(wàn)元罰款。

2月，受監(jiān)管委托及2024年券商投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作需要，中證協(xié)正在確認(rèn)券商投行關(guān)于2023年首發(fā)及再融資業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)的項(xiàng)目范圍。與此同時(shí)，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還提到了對(duì)各保薦機(jī)構(gòu)項(xiàng)目數(shù)量及撤否率的統(tǒng)計(jì)。

1月，中證協(xié)發(fā)布修訂版《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》以及以2022年度項(xiàng)目為范疇的投行評(píng)級(jí)結(jié)果，其中撤否率是重要評(píng)價(jià)指標(biāo)。